Pourquoi le crash de la Sillicon Valley Bank SVB doit-il vous intéresser ?

En tant que personnes impliquées dans la banque, le commerce et les crypto-monnaies au cours des 13 dernières années, nous avons voulu plonger en profondeur et faire la lumière sur un événement récent qui pourrait avoir des conséquences importantes pour l'économie des startups et de la technologie et potentiellement pour le marché des crypto-monnaies.

Qu'est-ce que SVB ?

La Silicon Valley Bank (SVB) est une banque californienne (Santa Clara) qui possède plus de 160 milliards de dollars de dépôts de clients non assurés (95 % du total des dépôts). Elle a récemment fait faillite, déclenchant un effet domino potentiel dans le monde de la technologie et des start-ups. SVB est une banque cruciale pour les startups, car la moitié des startups américaines financées par du capital-risque sont clientes de SVB, ce qui représente environ 65 000 startups.

La chute de la SVB

Le mouvement de panique sur les marchés a commencé jeudi lorsque SVB a révélé qu'elle cherchait à lever rapidement des capitaux pour faire face aux retraits massifs de ses clients, mais qu'elle n'y était pas parvenue. Cette annonce a surpris les investisseurs et ravivé les craintes quant à la solidité de l'ensemble du secteur bancaire, notamment en raison de la hausse rapide des taux d'intérêt qui renchérit le coût du crédit.

La faillite de la SVB pourrait conduire les startups à ne pas recevoir de salaires, ce qui pourrait être désastreux pour l'économie de la technologie et des startups.

Cette récente faillite est importante car SVB a été la deuxième plus grande faillite bancaire de l'histoire des États-Unis et la plus importante depuis la crise financière de 2008. La principale raison de la faillite de la banque était sa décision d'investir les dépôts de ses clients dans des bons du Trésor à taux d'intérêt fixe, qui perdaient de la valeur au fur et à mesure que les taux d'intérêt évoluaient. Avec 80 milliards de dollars d'obligations rapportant en moyenne 1,5 %, la stratégie d'investissement de la banque n'était pas viable.

La partie ombragée de Silverbank

En outre, juste avant l'effondrement de la banque, son équipe de direction a vendu une partie ou la majeure partie de ses actions, le PDG, le directeur financier et le CMO vendant respectivement 11 %, 32 % et 28 % de leurs actions. On peut donc se demander s'ils savaient que quelque chose n'allait pas. Il est bon de penser que les actions sont plus transparentes que les crypto-monnaies, et que c'était censé être l'inverse.

En outre, il semble que parmi ses clients, FTX ait également détenu des fonds auprès de la banque. Tout cela pourrait être une autre réponse au problème de liquidité qui a déclenché la chute de la SVB.

Personne ne s'attendait à l'accident

Gardez à l'esprit que SVB a été noté par les principaux analystes comme une opportunité d'achat.
Il y a un mois, Jim Cramer a exhorté les investisseurs à acheter des actions de la Silicon Valley Bank lorsque le prix était de 320 $. Jim Cramer.... encore, je suppose qu'un algo qui fait le contraire de ce qu'il dit devrait être créé.

Quelle est la prochaine étape ?

Dans un récent tweet, Elon musk a déclaré qu'il serait ouvert à l'idée de racheter SVB pour en faire une plateforme bancaire en ligne.

Si cela se produit, ce serait une bonne chose à court terme, mais à long terme, cela centraliserait encore plus de pouvoir entre les mains de Musk.

Dépeçage de l'USDC

Il s'avère qu'une partie des réserves USDC de Circle était détenue à la SVB, la nouvelle de la faillite de la banque a provoqué le dépeg du stablecoin, entraînant un pic de -14% dans l'appariement par rapport à l'USD.

La nouvelle du crash de SVB arrive à un moment où le BTC est en train de chuter, après une petite tentative de reprise, le prix semble continuer à baisser alors que les investisseurs et les traders trouvent un sentiment baissier envahissant les marchés.